Trading tools

Сотрудничество


 
Полезное
Подписка на RSS-ленту

Поддержать проект:

WM:
R757443857681
Z305778025977

Торговля

12
Дек

Динамическое дельта-хеджирование

Вопрос:

В одной из статей о дельта-хеджировании прочел, что в каждой(!) точке рехеджирования длинной по волатильности позиции якобы фиксируется прибыль.

Ответ:
Да, здесь имеется ввиду, что точки рехеджирования и объёмы рехеджирования организованы так, что не делают дельту отрицательной при движении вверх и положительной при движении вниз. Тогда каждое рехеджирование принесет прибыль

Допустим у нас конструкция 10_LongCall + 5_ShortFut. Цена БА пошла вверх. Прибыль по опционам растет. Продаем еще один фьючерс, чтобы их уравновесить. Разве в этот момент мы
фиксируем прибыль на счете? Ведь старые позиции не закрыты, а появилась новая.

Фиксируем, т.к. при движении от предыдущей точки рехеджирования к следующей (допустим вверх) дельта росла, а движение вверх на положительной дельте приводит к прибыли, которую мы зафиксировали рехеджем и сделали её (дельту) близкой к нулю. Теперь если цена БА будет двигаться вверх, будет опять накапливаться положительная дельта, примерно с нуля. Если вниз – будет накапливаться отрицательная дельта, тоже примерно с нуля. Если бы мы не сделали рехедж, то при движении вниз вместо накапливания отрицательной дельты мы бы теряли накопленную
положительную дельту. Движение цены базового актива вниз при положительной дельте портфеля приводит к убыткам, в нашем случае мы бы просто теряли бы накопленную прибыль при движении БА вверх.

30
Ноя

Верхняя планка на RI

На RI верхняя планка. Давно такого не было…

26
Окт

Мне кажется, это про скальперов

Если парень был в ударе,
На вечерке – как танцор,
Я скажу вам – этот парень,
Безусловно, комбайнёр!

11
Авг

Планки

Наверное, стоило бы учитывать планки в роботах.

Ошибки происходят, когда “рыночная” заявка с запасом на проскальзывание при цене возле планки улетает из-за запаса за планку и отвергается системой. Даже если ошибки не происходит, оказаться в позиции когда цена села на планку – это лишний риск. С одной стороны, по хорошему, надо все переписать с учетом планок… С другой стороны – всё переписать – это много, а планки случаются две недели за три года, и то это они в последнее время зачастили. Никому же не придет в голову защищать свои системы от вероятного сбоя типа “пестрый стакан“.

Поэтому, буду исходить из принципа “случиться может что угодно, и для этого за роботом всегда должен следить человек”, и ничего делать с этим не буду )

Будьте внимательны при эксплуатации своих роботов, а также программ ttools.ru, которые используете, когда цена актива будет подходить к планке, возможны вышеописанные сбои. Лучше перед планкой заранее всё отключите, дельту портфеля максимально выровняйте.

Удачной торговли в непростых реалиях этого времени!

09
Авг

Ого, стакан FORTS сошел с ума!

Уважаемые клиенты, работающие на FORTS!
Проблема со стаканами на стороне RTS FORTS, вопрос решают специалисты биржи.

Сумасшедший стакан FORTS

UPD:
Карнавал “пестрого стакана” продлился минут 15, затем торги остановили до устранения и запустили снова после 21-25. Самое интересное, что эта аномалия некоторых участников не удивила. Я когда это увидел, сразу отключил всех роботов, а заявки продолжали двигаться в таких кривых стаканах, в таблице всех сделок спокойно происходили сделки, и так до самой остановки. Возникло такое ощущение, что все уже знают новые правила игры, кроме меня.

Интересно узнать 2 вещи:
1) кто эти чудаки, что продолжали работать
2) как сводились заявки (судя по тому что было в стакане, по офферным ценам в стакан, не сводясь становились заявки на покупку). Что будет, с этими “неправильными” сделками? Их отменят?

Какие ваши версии? Про кукловодов и теории заговора тоже можно )

Скальперский привод для Quik QuikOrdersDOM

Подписаться на блог ttools.ru по email: