Вопрос:

Как захеджировать вегу портфеля новым фьючерсом на индекс волатильности?

Ответ:

Примерно так:

Допустим у вас есть портфель из опционов на фьючерс на индекс РТС с текущей вегой, равной 2000. Это обозначает, что при падении подразумеваемой волатильности на 1% вы получите убыток в 2000 пунктов фьючерса, или $40.Цена фьючерса на индекс волатильности при падении индекса волатильности на единицу уменьшится на 20$. Т.е. для хеджирования веги вашей позиции вам понадобится два коротких фьючерса на индекс волатильности. Другими словами, одним контрактом VX можно захеджировать каждые 1000 пунктов веги. Т.е. делим вегу на тысячу и получаем необходимое количество контактов VX