Опционные параметры. Гамма.

Гамма — это скорость изменения дельты, вторая производная цены опциона по цене базового актива.

Гамма отвечает на вопрос «Насколько плавно изменяется дельта в этой цене базового актива»

На иллюстрации изображено семейство кривых гаммы для длинной опционной позиции. Плавные линии соответствуют опционам с дальними сроками экспирации, более крутая линия соответствует опционам с близким сроком экспирации

Гамма опциона call и гамма опциона put абсолютно эквивалентны.

Видео: Динамика гаммы опциона с течением времени

Назад