Покупка Стрэнгла (Long Strangle)

Позиция, состоящая из двух опционов разного типа, с одной датой экспирации и разной ценой страйк (одновременная покупка Call опционов с большей ценой страйк (Страйк 2) и такого же количества Put опционов с меньшей ценой страйк (Страйк 1)). Открывается в расчете на сильное движение стоимости базового актива в любом направлении, либо рост подразумеваемой волатильности опционов. Как и длинный стрэддл, длинный стрэнгл является длинной позицией по волатильности, но, в отличии от стрэддла, стоимость позиции меньше, а для достижения точки безубыточности(прибыли) требуется более сильное движение цены базового актива. Максимальная прибыль позиции не ограничена, максимальный убыток позиции ограничен премией, уплаченной за опционы.

Видео:

Формирование P&L длинного стрэнгла:

Формирование P&L длинного стрэддла и стрэнглов:

Назад