Trading tools

Сотрудничество


 
Полезное
Подписка на RSS-ленту

Поддержать проект:

WM:
R757443857681
Z305778025977

12
Дек

Динамическое дельта-хеджирование

Вопрос:

В одной из статей о дельта-хеджировании прочел, что в каждой(!) точке рехеджирования длинной по волатильности позиции якобы фиксируется прибыль.

Ответ:
Да, здесь имеется ввиду, что точки рехеджирования и объёмы рехеджирования организованы так, что не делают дельту отрицательной при движении вверх и положительной при движении вниз. Тогда каждое рехеджирование принесет прибыль

Допустим у нас конструкция 10_LongCall + 5_ShortFut. Цена БА пошла вверх. Прибыль по опционам растет. Продаем еще один фьючерс, чтобы их уравновесить. Разве в этот момент мы
фиксируем прибыль на счете? Ведь старые позиции не закрыты, а появилась новая.

Фиксируем, т.к. при движении от предыдущей точки рехеджирования к следующей (допустим вверх) дельта росла, а движение вверх на положительной дельте приводит к прибыли, которую мы зафиксировали рехеджем и сделали её (дельту) близкой к нулю. Теперь если цена БА будет двигаться вверх, будет опять накапливаться положительная дельта, примерно с нуля. Если вниз – будет накапливаться отрицательная дельта, тоже примерно с нуля. Если бы мы не сделали рехедж, то при движении вниз вместо накапливания отрицательной дельты мы бы теряли накопленную
положительную дельту. Движение цены базового актива вниз при положительной дельте портфеля приводит к убыткам, в нашем случае мы бы просто теряли бы накопленную прибыль при движении БА вверх.

09
Авг

Доклад о методе оценки улыбки волатильности и дельты на НОК VI


Еще весной, когда 6-я Народная Опционная Конференция находилась в стадии подготовки, я с сожалением понимал, что не смогу принять в ней участие. План выступлений был достойным, особенно интересными казались несколько докладов посвященных оценке улыбки волатильности, оставалось лишь надеяться, что когда-нибудь Андрей Крупенич выложит записи этих докладов в сеть. И вот, наконец, счастливый день настал! На Lowrisk.ru любезно предоставлена не только запись, но и стенограмма пока что только одного из докладов. Я принялся внимательно изучать долгожданную стенограмму, однако по мере прочтения меня всё больше накрывало разочарование, переходящее в негодование. Когда дочитал доклад до конца, у меня остался только один вопрос: Что заставляет людей выступать с такими докладами, зачем мусорить людям в мозг? Это странное чувство юмора, или потребность выглядеть умным перед большой аудиторией? Может, еще что-то?
Читать полностью »

30
Апр

НОК №6

18 мая, в субботу опционный трейдер и блоггер Андрей Крупенич (LowRisk.ru) соберёт в Москве шестую по счёту Опционную конференцию для частных инвесторов. Конференция будет посвящена обсуждению реальных опционных кейсов и стратегий на широком диапазоне инструментов, включающих как внебиржевые, так и биржевые опционы на рынках США, Великобритании и России.

Мероприятие в большом конференц-зале бизнес-отеля «Бородино» традиционно будет состоять из трёх содержательных секций, подарков и призов, кофейных пауз для кулуарных бесед и торжественного вечернего банкета
Читать полностью »

29
Апр

Ознакомительный доступ QuikOrdersDOM+

Ознакомительный доступ QuikOrdersDOM+ предоставляется на 2 недели бесплатно по запросу на email, либо сюда

04
Март

Торговый робот по сигналам индикатора баланса объёмов

Торговый робот для торговли по сигналам индикатора баланса объёмов доступен в разделе “скачать

Условия распространения: Платно, в составе пакета QuikOrdersDOM+. Демо-версия бесплатно, с искусственным замедлением работы.

Удачной торговли и больших профитов!

Скальперский привод для Quik QuikOrdersDOM

Подписаться на блог ttools.ru по email: